执行摘要 · 一页纸
截至 2026年4月，全球 NEV 轻型车 1–4月累计 634.26 万辆（累计同比 +5.5%），当月 177.90 万辆（+8.2%）。中国 399.62 万辆（-1.3%），渗透率 49.6%；西欧 134.60 万辆（+22.4%），渗透率 29.8%；北美 39.65 万辆（-28.8%），渗透率 6.4%。全球呈现欧洲强劲、中国微降、北美深度调整的三极分化格局。下文按全球大盘 → 中国 → 海外 → OEM 展开。
西欧：1–4月累计同比 +22.4%，显著跑赢全球大盘（+5.5%），德国（+30.0%）、意大利（+83.6%）、法国（+37.4%）三大市场全面爆发，渗透率升至 29.8%。
中国：累计微降 -1.3%，但结构剧烈换血——比亚迪 -26.2%、长安 -16.9%、上汽通用五菱 -36.8% 三大传统强者失速，而 零跑 +41.2%、奇瑞 +14.8%、上汽 +196.7%（低基数） 强势崛起；新势力分化，蔚来（+70.9%）、理想（+1.9%）稳健，小鹏（-27.4%）承压。
北美：深度调整 -28.8%，美国（-33.7%）、Stellantis（-78.3%）、福特（-54.3%）三重暴击，仅丰田（+26.0%）逆势增长。
全球：BEV 1–4月累计 428.74 万辆（+9.1%），PHEV 205.52 万辆（-1.2%），纯电路线全球共识强化。
中国：PHEV -3.8%（146.61 万辆），主因比亚迪、长安等头部插混车企累计走弱拖累。
西欧：PHEV 逆势 +20.6%（42.33 万辆），欧洲车企借 PHEV 缓冲 2025 碳排法规压力。
北美：PHEV 暴跌 -52.4%（5.52 万辆），政策退坡 + 纯电替代双重挤压。
头部格局：比亚迪全球 124.97 万辆（-16.0%） 仍居首但份额降至 19.7%（去年 22.1%），Tesla全球 57.23 万辆（+17.3%） 份额 9.0%。
中国品牌出海：海外突破显著——奇瑞西欧 4.17 万辆（+609%，低基数）、零跑西欧 3.04 万辆（+498%）。
传统巨头：大众全球 38.44 万辆（-0.6%） 微降但西欧稳健（+9.9%），宝马全球 17.41 万辆（-7.7%）、奔驰全球 11.49 万辆（-15.4%） 承压。
全球大盘与区域剪刀差
年度规模演进
单位：万辆 · 末组为 1–4月累计月度走势 · 2026
单位：万辆国别增速剪刀差 · 1–4月累计同比
绿=跑赢/正增长，橙=负增长 · 按销量规模筛选主要市场全球主要国别市场 · 1–4月 销量榜
单位：辆 · 份额=占全球当期中国深读
中国市场 1–4月累计 399.62 万辆（-1.3%），渗透率 49.6%。当月 123.94 万辆（+8.1%），单月反弹但累计仍负增长，反映年初去库存压力。结构性换血是核心特征：传统强者（比亚迪 -26.2%、长安 -16.9%、上汽通用五菱 -36.8%）失速，新锐（零跑 +41.2%、奇瑞 +14.8%、上汽 +196.7%）崛起，新势力分化（蔚来 +70.9% vs 小鹏 -27.4%）。派系层面：新势力 217.14 万辆（+41.2%）、新品牌 394.98 万辆（+13.8%）强劲，传统品牌 426.68 万辆（-3.2%）承压。
派系格局 · 1–4月累计销量
单位：辆派系结构占比
1–4月累计中国 · 分车企 TOP 销量榜
1–4月累计 · 同比 · 单位：辆海外深读 · 西欧 vs 北美
海外市场呈现欧洲强劲、北美深度调整的两极分化。西欧 1–4月累计 134.60 万辆（+22.4%），德国（+30.0%）、意大利（+83.6%）、法国（+37.4%）三大市场全面爆发，渗透率升至 29.8%；中国品牌强势突破——比亚迪西欧 8.95 万辆（+122.6%）、奇瑞 4.17 万辆（+609%，低基数）、零跑 3.04 万辆（+498%）。北美 39.65 万辆（-28.8%），美国（-33.7%）拖累，Tesla（-11.2%）、通用（-14.9%）、福特（-54.3%）、Stellantis（-78.3%）全线承压，仅丰田（+26.0%）逆势增长。
西欧 · 分车企 TOP
单位：辆 · 当月=4月 / 累计=1–4月北美 · 分车企 TOP
单位：辆 · 当月=4月 / 累计=1–4月西欧 · TOP 车型
1–4月累计北美 · TOP 车型
1–4月累计OEM 竞争格局矩阵
全球 OEM 矩阵呈现中国品牌海外突破 vs 传统巨头承压的格局。比亚迪虽居首（124.97 万辆）但累计同比 -16.0%，份额降至 19.7%；Tesla 57.23 万辆（+17.3%）份额 9.0%，但北美本土 -11.2% 承压。吉利（68.69 万辆，+13.8%）、奇瑞（32.13 万辆，+48.2%）、零跑（21.39 万辆，+60.3%）三家中国品牌海外突破显著。传统巨头：大众 38.44 万辆（-0.6%）微降，宝马 17.41 万辆（-7.7%）、梅赛德斯-奔驰 11.49 万辆（-15.4%）承压。新势力：理想 12.95 万辆（+2.1%）、蔚来 11.30 万辆（+70.4%）稳健，小鹏 10.80 万辆（-21.5%）承压。
规模–增速矩阵
重点客户群 · 销量基盘观察
本面板呈现源数据库内一组重点出货客户群（9 大集团）的 1–4月累计销量与同比表现，仅供客观参考，不含策略建议。总计 89.08 万辆（+29.5%），显著跑赢中国大盘（-1.3%）。零跑 18.15 万辆（+41.2%）居首，理想 12.92 万辆（+1.9%）、蔚来 11.28 万辆（+70.9%）、广汽 11.21 万辆（+59.0%）、吉利 10.88 万辆（+97.4%）五家破 10 万辆。赛力斯 10.04 万辆（+38.8%）、小鹏 9.37 万辆（-27.4%）、东风 4.90 万辆（+36.0%）、安徽江淮 0.31 万辆（-13.0%）。客户群整体增速 +29.5% 显著优于大盘，反映该组客户结构偏向高增长新势力与新品牌。